Сили, които движат цените на акциите
Сред най-големите сили, които влияят върху цените на акциите са на инфлацията, лихвените проценти, облигации, стоки и валути. По време на фондовия пазар изведнъж се отмени последвано от обикновено публикува обяснения с фрази показват, че желанието за наблюдение на писателя му позволява да предскаже края пазар. Такива обстоятелства остава до известна степен инвеститорите awed и изумени от безкрайно количество на продължаващото фактически вход и непогрешим тълкуване, необходими за да се избегне става срещу пазара. Докато все още има източници на информация, че са необходими, за да се инвестира успешно в материалната пазар, те са ограничени. Ако свържете с мен на моя уеб сайт, аз ще се радвам да споделя с вас някои. По-важното обаче е да имат силен модел за тълкуване всяка нова информация, която идва заедно. Моделът трябва да вземе предвид човешката природа, както и, основните сили на пазара. По-долу са лични работи цикличен модел, който е добра, нито изчерпателни. Това е просто една леща, през която сектора ротация, производството на поведение и променящите се настроения на пазара може да се viewed.As винаги, всяко разбиране на пазарите започва с познатия човешки черти на алчността и страха, заедно с възприятията на доставките, търсенето, риск и стойност. Поставя се акцент върху възприятията, когато групата и индивидуални възприятия обикновено се различават. Инвеститорите могат да се разчита да се търси най-големия срещу най-ниската сума на риска. Пазари, представляващи група поведение, може да се разчита на повече реагират на почти всички нови информация. Следващите цена отскок или отдих го прави ясно, че първоначалните реакции са много работа за нищо. Но не, група възприятия просто се люшка между крайностите и цени следват. Ясно е, че общият пазар, както е отразено в основните стойности, удари повече от половината от цената на определен запас, а приходите за сметка повечето от rest.With оглед на това, цените на акциите да нарасне с намаляващи лихви проценти, тъй като става по-евтин за компаниите за финансиране на проекти и дейности, които се финансират чрез заем. По-ниски разходи по заеми разрешат по-високи доходи, които увеличават възприема стойността на един състав. При ниска околната среда лихвен процент, компаниите могат да вземат назаем чрез издаване на корпоративни облигации, предлагащи курсове малко над средния процент хазна, без да води до прекомерни разходи по заеми. Притежателите на облигации се придържа към техните облигации, попадащи в околната среда лихвените проценти, тъй като норма на възвръщаемост те получават над всичко се предлага в новоемитирани облигации. Запаси, стоки и цени като съществуващите, облигации са склонни да се покачва в които попадат околната среда лихвените проценти. Заеми, лихвени проценти, включително ипотеки, са тясно обвързани с 10 години интерес съкровище курс. Когато ставките са ниски заеми, се увеличава, ефективно наливат повече пари в обращение с повече пари преследват след сравнително фиксирано количество от акции, облигации и commodities.Bond търговци непрекъснато сравняват добивите лихва за облигации с тези, за запаси. Фондова доходност се изчислява от реципрочните P / E съотношение от запаса. Приходи разделен на цената дава спечелил добив. Предположението е, че цената на един състав ще се движат за да отрази своите приходи. Ако съставът добиви за S & P 500 като цяло са същите като облигации добиви, инвеститорите предпочитат безопасността на облигации. Цените на облигациите след това нарастват и цените на акциите спад в резултат на движение на пари. Както цените на облигациите търговията по-високи, поради своята популярност, на ефективна доходност за даден облигации ще намалее, тъй като неговата номинална стойност на падежа е фиксиран. Като ефективна доходност на държавните облигации все повече намаляват, цените на облигациите отгоре, и запасите започват да изглеждат по-привлекателни, макар и с по-висок риск. Там е естествено oscillatory обратна връзка между цените на акциите и цените на облигациите. В едно въстание на фондовата борса, че е достигнато равновесното когато добивите състав изглежда по-висока от корпоративната доходност на държавните облигации, които са по-високи, отколкото съкровища облигации добиви, които са по-високи от спестовна сметка цени. Вече на дългосрочните лихвени проценти са естествено по-високи от краткосрочните rates.That е, до въвеждането на по-високи цени и инфлация. Като увеличение на предлагането на парите в обращение в икономиката, поради повишения заеми при ниски стимули лихвен процент, причини цените на стоките да се увеличава. Цените на суровините промени навлезе в икономиката да се отрази на всички твърди стоки. Федералният резерв, тъй като по-висока инфлация, повишава лихвените проценти, за да отстрани излишната пари от обращение да се надяваме, намаляване на цените отново. Разходите по заеми покачване, което я прави по-трудно за компаниите да повишат капитал. Фондова инвеститори, възприемането на последиците от високите лихвени проценти върху корпоративната печалба, започват да понижат очакванията на заплатите и цените на акциите fall.Long план облигации притежателите държиш под око върху инфлацията, тъй като Реалната годишна норма на възвръщаемост на една облигация е равна на облигациите доходност минус очаквания процент на инфлация. Затова растящата инфлация прави по-рано облигации, емитирани по-малко привлекателни. Министерството на финансите трябва да увеличи тогава на купон или лихвен процент по новите облигации, емитирани с цел да ги направят привлекателни за нови инвеститори облигации. С по-високи лихвени проценти по новоиздадени облигации, цената на съществуващи облигации с фиксиран купон пада, което води до тяхното ефективно лихвените проценти да бъдат увеличени, както е добре. Така състав, така и на цените на облигациите попадат в една инфлационен околната среда, най-вече заради очакваното покачване на лихвените проценти. Местните инвеститори състав и съществуващите притежатели на облигации намерите повишаването на лихвените проценти меч. Инвестиции в дълготрайни връщане са най-привлекателни, когато лихвените проценти са falling.In Освен като твърде много долари в обращение, инфлацията може да бъде увеличен с един спад в стойността на долара на валутните пазари. Причината за последните спад на долара е възприемането на намаление на стойността си поради продължаващото националните дефицити и търговски дисбаланси. Чуждестранни стоки, в резултат на това може да стане по-скъпи. Това ще направи САЩ по-атрактивни продукти в чужбина и подобряване на търговския баланс САЩ. Въпреки това, ако преди това се случи, чуждите инвеститори се възприемат като намирането на щатски долара инвестиции по-малко привлекателни, въвеждане по-малко пари в състава на американския пазар, на ликвидност проблем може да доведе до падане цените на акциите. Политически вълнения и несигурност може да предизвика и стойността на валутата да се намали и стойността на твърдия стоки, за да се увеличи. Стоковите запаси направи доста добре в този environment.The Федералния резерв се гледа като на врата пазач, който ходи с глоба линия. Той може да повиши лихвените проценти, а не само за предотвратяване на инфлацията, но и да правят американските инвестиции остават привлекателни за чуждестранните инвеститори. Това важи особено за чуждестранните централни банки, които купуват огромни количества от министерства на финансите. Загриженост за повишаване на лихвените проценти прави състав, така и притежатели на облигации, притеснен за горепосочените причини и акционери за още една причина. Ако повишаването на лихвените проценти приемете твърде много долари от обращение, може да предизвика дефлация. Компанията след това не могат да продават продукти на всяка цена и цената ще падне драстично. Полученият ефект върху ресурсите е отрицателно в дефлационна среда, поради простата липса на liquidity.In резюме, за да може цените на акциите да се движат плавно, възприятията на инфлацията и дефлацията трябва да бъдат балансирани. Смущение в салдото обикновено се разглежда като промяна в лихвените проценти и обменния курс. Акции и облигации цените обикновено се люшка в противоположни посоки, поради разлики в риска и променящият се баланс между връзката на реколтата и добиви видно състав. Когато ние ги намерите се движат в същата посока, това означава голяма промяна ще се проведе в икономиката. А, попадащи щатски долара поражда опасения от по-високи лихвени проценти, които въздействия състав и цени облигации негативно. Относителният размер на пазарна капитализация и търговията дневно помагат да се обясни защо облигации и валути имат такова голямо влияние върху цените на акциите. Първо, нека разгледаме общата капитализация. Преди три години на пазара на облигации е от 1,5 до 2 пъти по-голям от фондовата борса. Що се отнася до търговия с обем на дневната търговия съотношението на валутите, Министерства на финансите и запасите беше 30:7:1, respectively.James А. Андрюс публикува мъдри Trader акции и опции бюлетин. Карта на контакт, http://www.WiserTrader.com. ÃÆ'à ¢ В, ¬ Е ¡Ãƒâ € SA, В © 2004
Член Източник: Messaggiamo.Com
Related:
» Legit Online Jobs» Wholesale Suppliers
» The Evolution in Anti-Spyware
» Automated Money Machine On eBay
уебмастъра Вземи Html кодекс
Добави тази статия на вашия сайт сега!
уебмастъра Подайте членове
Не е необходима регистрация! Попълнете формата и статията ви е в Messaggiamo.Com директория!
